前言

拿声国际正式发布《2025年中国饮用水行业白皮书》（以下简称“白皮书”）（本白皮书数据不包括循环桶装水），以权威数据为核心，全面解析中国包装饮用水行业发展现状与未来趋势。

白皮书显示，2025年中国包装饮用水行业总规模达3011亿元，同比增长12.3%，持续稳居饮料行业市场占比首位；8L以下市场同比增长6.55%，比较稳健。15L-19L一次性桶装水作为从0到1的新品类，从2024年45.56万亿，到2025年213万亿，实现了367.4%的增长。市场呈现“小规格主导、中大规格爆发”的格局，消费需求向健康化、场景化、价值化深度转型，行业正式迈入全域竞争的精耕时代。

一、结构性增长：品类、规格、包装的三重优化

1. 规格结构：基本盘稳固，增长引擎明确

从规格来看，2升以下小规格产品占比43.1%，虽占比微有下调，但仍是市场主流和基本盘；2-8升中大规格产品占比达38.0%，增速显著，成为拉动行业增长的核心动力，其中家庭饮用水、泡茶水等场景化需求是主要驱动力。8升以上桶装水市场保持稳健，其中15-19升一次性桶装水作为2024年新上市的产品，虽上市不足两年，已迅速占据约7%的市场份额，规模突破200亿元，市场地位稳固，主要满足集中用水场景的需求。

2. 品类动能：分化加剧，价值路径清晰

从品类来看，动能转换态势明显：纯净水虽以37.8%的占比仍是最大细分市场，但增速放缓，进入存量竞争阶段，竞争围绕包装升级（如怡宝推出运动盖水与210ml迷你装）、消费体验优化及灵活价格策略展开，市场内部呈现“一超多强、新旧交替”的格局；天然矿泉水占比提升至20.2%，增速领跑行业，其价值增长核心地位凸显，产品正朝功能化（如低氘、富锶）、平民化（1元-2元矿泉水）、高端化（单价18元以上）、家庭化（6L、9.5L大包装）乃至文化收藏等多维度拓展；天然水/山泉水占比18.6%，凭借聚焦“地域特色”与“鲜活体验”的创新稳固阵地——通过绑定特定水源地、采用极速锁鲜工艺、开展文旅IP联名等方式，不断强化产品的故事性与体验感。

此外，细分功能品类持续升温，如婴幼儿水、泡茶水、天然苏打水等，基于明确的健康宣称与使用场景实现增长，推动行业从“解渴”基础需求向提供“健康解决方案”进阶。熟水类产品也占据约3%的市场，消费选择日益多元化。

3. 包装趋势：环保从亮点变为准入门槛

在包装层面，环保与可持续性已从创新亮点发展为行业共识与竞争力组成部分。无标签包装、轻量化瓶型、广泛应用rPET等再生材料成为主流趋势。ESG（环境、社会和治理）表现日益成为品牌建设与消费者决策的重要因素，驱动产业绿色升级。

二、需求双轮驱动：健康升级与场景深耕

根据白皮书数据，消费者已将对健康和功能性的追求作为首要需求，超过六成在选购时会重点考量矿物质含量、pH值等具体指标，同时有47.19%的消费者将“产品成分与纯净度说明”置于关注首位。

与此同时，2024至2025年的线上水饮销售模式也随之发生显著转变。以北大荒天然苏打水等品牌直播间为代表，商家开始大力宣传水的功能性，主动引导消费者关注产品的健康价值。在此驱动下，多达71.37%的消费者明确提出希望包装水“增加功能性（如抗氧化、增强免疫力）”，推动了整个行业从基础解渴产品，转向为消费者提供综合性的健康解决方案。

同时，场景化需求日益细分，宴席佐餐、母婴冲泡、运动健身等场景用水需求明确，而情绪与社交价值，包装的“可分享性”、联名设计、环保理念成为影响购买决策的重要因素。这一趋势推动高端水市场创新频发，甚至出现售价近千元、主打收藏与社交价值的高端产品，印证了消费者愿意为品质、体验与文化内涵支付溢价的消费逻辑。

三、竞争格局：“一超多强”下的动态博弈

市场竞争格局呈现“一超多强、动态调整”的态势，竞争维度已全面超越价格，进入全域博弈阶段。价格竞争虽常态化，主流550ml纯净水线上单价集中在1.1-1.3元区间，导致行业整体利润率持续承压，但品类创新、渠道布局已成为企业竞争的核心抓手。

头部企业表现分化：农夫山泉巩固龙头地位，2025年上半年总营收256.22亿元、净利润76.22亿元，同比分别增长15.6%、22.1%，包装饮用水业务营收94.43亿元，同比增长10.7%，市场份额重回30%以上；娃哈哈逆势复苏，通过渠道改革与品牌共鸣提升份额，纯净水业务成为增长核心；华润怡宝则面临承压，上半年营收、包装饮用水业务收入同比分别下滑18.5%、23.1%，市场份额下降约3%。

此外，景田（百岁山）占据天然矿泉水细分市场80%的份额，形成绝对优势，康师傅、今麦郎等品牌则保持份额稳定。

四、渠道重塑：网格化决战与即时零售高地

白皮书指出，渠道结构正在经历深刻重塑，线上线下融合加速。

线下渠道仍是基本盘，传统夫妻店、便利店占比近半，农夫山泉、华润怡宝终端网点分别超300万家、200万家；

线上渠道增速显著，2025年电商占比达15.3%，其中农夫山泉依托全国超300个本地直播间与水站网络，2025年11月单月即时零售销售额突破6000万元，华润怡宝等企业也加速与美团闪购等平台深度合作，全力争夺“30分钟达”即时消费市场，同时特通渠道与数字化供应链建设持续推进，进一步完善全域渠道生态。

五、供应链进化：水源卡位与产能智能化

2025年，中国饮用水行业继续保持快速发展，新建项目数量显著增加。据不完全统计，全年备案新建饮用水相关项目562个，涵盖天然矿泉水、天然水、天然泉水、纯净水等多个品类。呈现以下特征：

• 水源地战略卡位白热化：头部企业斥巨资布局长白山、武夷山、张家界等优质水源。

• 产能智能化、规模化：新项目普遍配备高速无菌灌装线、吹灌旋一体机，设计年产能巨大。

• 投资主体多元化：民营巨头、地方国企、央地资本共同入局，推动产业与区域经济深度融合。

拿声结语：

白皮书预测，2026-2028年行业将维持中个位数增长，品类升级、渠道融合、价值创造将成为主旋律。拿声国际在白皮书结尾指出，2025年中国包装饮用水行业已告别粗放扩张，进入价值深耕的精耕时代。

未来，无论是全国性品牌、区域品牌还是新进入者，唯有立足水源优势、深耕细分需求、践行环保理念，将产品科学、生态责任与用户需求有机融合，才能在全域竞争中抢占主动。

中国饮用水产业分析师、拿声国际COO王锦春表示，此次白皮书的发布，旨在为行业从业者提供精准决策参考，助力中国包装饮用水行业高质量发展。本次仅进行基本数据公示，《2025年中国饮用水行业白皮书》深度版将于3月正式公示，将为行业各界未来5-10年的发展布局提供更具指导性的参考依据。

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